农产品：大浪淘金，重配养殖

我们看好未来大种植板块的长期投资机会，建议投资者逢低布局。 主要基于：( 1)中国种植业在农业补贴提高、低息加杠杆、规模化经营三大因素作用下将迎来趋势性盈利反转；( 2)农垦系统改革即将开花结果。 2015 年农垦改革将围绕农场企业化、垦区集团化与股权多元化等改革内容获得实质性的进展。整体上，我们看好，上游农资环节模式变革和兼并重组，重点标的：农发种业（600313）、隆平高科（000998）、芭田股份（002170）；中游环节看好市场化改革，重点标的：北大荒（600598）；下游流通环节看好模式探索，重点标的：象屿股份（600057）(长江交运覆盖)。此外，在农业杠杆时代，农村金融服务模式亦值得重点关注，标的：大北农（002385）。(长江证券（000783）)

电子行业：IC产业集聚效应初显，物联网助推安防产业

目前，物联网(IoT)正逐渐成为市场关注的焦点，而其安全性也日益成为重点探索领域之一。物联网应用涵盖智慧家庭、汽车、医疗、工业等各种领域，甚至会成为今后商业和技术变革的驱动力量，前景相当广阔。据相关预测，至2020 年全球将有295 亿台设备联网，其中亚太区将占三分之一，而在5 台联网设备中将有一台在中国。而物联网的安全性是实现各式物联网应用不可或缺的关键要素，因此相关国际厂商正全力布局电子产品安全晶片和技术，以建构高可靠度的联网环境。随着对物联网电子设备和通讯安全性的关注越来越高，各大厂商纷纷推出近距离无线通讯、硬体虚拟化、软体加密等技术方案，期以专为物联网定制的安全解决方案满足不同系统安全需求，进一步提升服务品质和使用者体验。随着物联网的发展，必将助推安防产业的大发展。据此，我们建议投资者关注安防产业相关企业，如大华股份（002236）、英飞拓（002528）。